ČBA Hypomonitor září 2021: Úrokové sazby rostou, zájem o hypotéky nepolevuje

Navzdory postupně zvyšujícím se úrokovým sazbám zájem o hypotéky stále trvá. V září poskytly banky a stavební spořitelny nové hypoteční úvěry v objemu za více než dvacet devět miliard korun, a i přes nepatrný nižší objem oproti srpnu jde stále o nadstandardní měsíc.
Průměrná hypoteční sazba vzrostla o 0,12 p.b. na 2,43 % p.a. Objem refinancovaných úvěrů dosáhl 7,7 mld. Kč. Vzhledem k citelnému zrychlení inflace, které doprovází i kroky ČNB v oblasti zvyšování úrokových sazeb, lze předpokládat, že růst hypotečních sazeb v příštích měsících zrychlí. Vyplývá to z dat ČBA Hypomonitoru, který Česká bankovní asociace (ČBA) nově připravuje ve spolupráci s členskými bankami. Jedná se o souhrnné statistiky z trhu bydlení, jež ČBA dodávají všechny tuzemské banky a stavební spořitelny poskytující v ČR hypoteční úvěry.
Růst úrokových sazeb pokračuje, nové objemy jsou přesto nadstandardní
Zájem o hypotéky dle ČBA Hypomonitoru pokračoval i v září, kdy banky a stavební spořitelny (dále jen „banky“) poskytly nové hypoteční úvěry v objemu 29,4 mld. Kč. Jde o hodnotu nepatrně slabší, než činil jejich objem v srpnu (ten byl mírně přes 31,5 mld. Kč). Stále však jde o nadstandartní výsledek potvrzující, že zájem domácností o hypoteční financování přetrvává. Úroková sazba u nově poskytnutých hypoték v září vzrostla na 2,43 % ze srpnových 2,31 %. Objem refinancovaných úvěrů dosáhl výše 7,7 mld. Kč, a oproti srpnovým 9 mld. také mírně zvolnil. Úroková sazba u těchto úvěrů byla v září na úrovni 2,28 % (oproti 2,17 % v srpnu).
Komentář Jakuba Seidlera, hlavního ekonoma ČBA:
Trend zvyšování sazeb v září pokračoval v obdobné rychlosti jako v předchozích měsících, což je dáno i tím, že rychlejší než očekávaný růst úrokových sazeb ze strany České národní banky přišel až na konci měsíce. Hypoteční sazby se ale nemusí vyvíjet v tandemu se sazbami centrální banky, jelikož reagují především na tržní úrokové sazby delších splatností.[1] V nich se promítá řada faktorů, nejen očekáváný vývoj základních sazeb ČNB, ale i výhled na inflaci, ekonomický vývoj či dynamiku obdobných úrokových sazeb v zahraničí. Zmíněné tržní úrokové sazby delších splatností v posledních týdnech však začaly opět rychleji stoupat, přiblížily se nebo dokonce překonaly již své úrovně z konce roku 2018, a jsou tak nejvyšší za posledních deset let. To naznačuje, že i růst hypotečních sazeb v příštích měsících dále zrychlí a poměrně brzy překročí 3% hranici.
Tento vývoj patrně ztlumí poptávku po hypotečních úvěrech, která je v letošním roce velmi silná. V krátkém období však může obava z růstu sazeb přimět některé domácnosti uspíšit žádost o hypotéku, a objemy poskytnutých hypoték tak mohou zůstat nadstandartní navzdory rostoucím sazbám. Letošní rok každopádně bude z pohledu nových hypoték bezesporu rekordní a bude jej obtížné dlouho překonat. Oficiální data z České národní banky ukazují, že objem nově poskytnutých hypoték jen za prvních sedm měsíců letošního roku byl obdobný jako za celý loňský rok, kdy dosáhl 217 mld. Kč.[2] 
Průměrná výše hypotéky dlouhodobě roste
Průměrná výše hypotéky v září dosáhla 3,34 mil. Kč. Postupné zvyšování velikosti hypotéky je dáno i skutečností, že růst cen nemovitostí pokračuje ve svižném tempu. Jak by se vyvíjela průměrná měsíční splátka hypotéky v závislosti na dalším zvyšování úrokových sazeb naznačuje Tabulka č. 1.
Komentář Jakuba Seidlera, hlavního ekonoma ČBA:
Meziroční dynamika cen nemovitostí ve druhém čtvrtletí dále zrychlila k 15 % a patřila mezi tři nejvyšší v rámci zemí Evropské unie. Nabídkové ceny bytů ve třetím čtvrtletí dle posledních údajů Českého statistického úřadu také zrychlily, což naznačuje, že tlak na růst cen bydlení dále pokračuje.
Tabulka č. 1: Měsíční splátka průměrné hypotéky v závislosti na délce splatnosti a úrokové sazbě

Zdroj: ČBA

Pozn.: Úroková sazba 2,43 % je zářijová hodnota pro nové hypotéky z ČBA Hypomonitoru, úroková sazba 3 % a 3,5 % slouží pro ilustraci.
ČBA spouští nové souhrnné statistiky za celý bankovní trh
Česká bankovní asociace spouští ve spolupráci s členskými bankami nové souhrnné statistiky z trhu bydlení. Jde především o objemy a počty nově poskytnutých a refinancovaných hypoték a příslušnou úrokovou sazbu. Tyto statistiky bude ČBA zveřejňovat v agregované podobě za celý bankovní sektor na pravidelné bázi vždy v polovině měsíce. Šetření se účastní všechny tuzemské banky a stavební spořitelny poskytující v ČR hypotéky.
Komentář Moniky Zahálkové, výkonné ředitelky ČBA:
ČBA Hypomonitor je první vlaštovkou našeho připravovaného projektu ČBA Statistiky. Ten má za cíl v jednoduché a přehledné podobě prezentovat základní statistiky relevantní pro tuzemskou ekonomiku a nejdůležitější údaje za bankovní sektor včetně dnes zveřejněných hypotečních dat.
Foto + Zdroj: ČBA
[1] Jedná se především o dlouholeté úrokové swapy (interest rate swap, IRS), které odráží cenu peněz v delších splatnostech, například 5 až 10 let. Téměř polovina hypoték se totiž v posledních letech poskytne s fixací úrokové sazby mezi 5 až 10 lety.
[2] Jde o objem nově poskytnutých hypoték, nikoli objemu úvěrů na bydlení, což je širší ukazatel zachycující například také úvěry na rekonstrukci, kde však nedochází k zástavě nemovitosti.