Transformované penzijní fondy v loňském roce klientům zhodnotily vklady v průměru o osm desetin procenta, když tři z osmi překonaly
inflaci, která loni dosáhla sedmi desetin procenta. Všech sedmadvacet svěřeneckých fondů od svého vzniku do konce letošního března vykázalo výnos a až na jednu výjimku v tomto období překonaly inflaci.
Výnosy transformovaných fondů jsou důsledkem toho, že drtivá většina aktiv je investována do fixních cenných papírů, sdělil člen prezidia asociace Tomáš Vystrčil, podle něhož průměrné zhodnocení vkladů v těchto fondech dosáhlo v letech 1995 až 2016 na 3,72 procenta ročně při inflaci 3,43 procenta.
„Transformované fondy přinášejí klientům jen velmi malé zhodnocení. Vyšší se od nich nedá kvůli situaci na kapitálových trzích nyní, ani dlouhodoběji očekávat,“ uvedl pro ČTK analytik Broker Consulting Martin Novák. Bezrizikové české státní dluhopisy přinášejí držitelům velmi malé zhodnocení a tyto fondy nemohou kvůli garanci nezáporného zhodnocení investovat do rizikovějšího portfolia.
Loni klientům přineslo výnos 21 fondů, 15 překonalo inflaci
Všech 27 účastnických fondů vykázalo od svého založení do konce března 2017 kladný výnos a až na jedinou výjimku všechny překonaly v tomto období inflaci. Výnos přineslo loni klientům 21 těchto fondů, když 15 z nich překonalo inflaci. Zbylých šest evidovalo ztrátu. Také v prvním kvartálu letošního roku jsou konzervativní fondy převážně ztrátové. Podle Vystrčila se jedná o logický důsledek vývoje na dluhopisovém trhu.
Transformovaným fondům penzijních společností se v minulém roce snížil zisk o 900 milionů na 2,81 miliardy Kč. Struktura majetku v transformovaných fondech byla konzervativní, 90 procent prostředků bylo drženo v dluhopisech, 7,3 procenta na peněžním trhu (včetně termínovaných vkladů) a 1,9 procenta v akciích a podílových listech. V transformovaných fondech byly evidovány čtyři miliony lidí, o 282 000 méně než koncem roku 2015.
Do transformovaných penzijních fondů již nelze vstoupit
V současnosti již vstup občanů do transformovaných fondů není možný. Počínaje lednem 2013 mohou lidé uzavírat jen smlouvy o doplňkovém penzijním spoření v účastnických fondech. Ty oproti transformovaným fondům například neručí za to, že případný prodělek nesníží úspory klienta.
Systému dobrovolného penzijního připojištění se účastní přes 70 procent práceschopné populace ČR. Občané se mohou prostřednictvím penzijních fondů připojistit za finančního přispění státu od roku 1994.
| Průměrné výnosy transformovaných fondů v procentech: | |||||||
| PS | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Conseq (Aegon) | 1,80 | 1,70 | 2,50 | 2,00 | 0,71 | 0,4 | 0,47 |
| ČS | 2,34 | 2,07 | 1,90 | 1,27 | 1,37 | 0,85 | 0,68 |
| ČP (Generali, Raiffeisenbank) | 2,00 | 1,50 | 1,90 | 2,09 | 1,68 | 1,4 | 0,94 |
| Allianz | 3,00 | 2,69 | 2,20 | 1,62 | 1,64 | 1,38 | 1,03 |
| ČSOB (Zemský, Hornický) | 1,26 | 1,71 | 2,10 | 1,70 | 1,40 | 1,2 | 0,7 |
| KB | 2,23 | 2,00 | 1,80 | 1,43 | 1,35 | 1,16 | 0,66 |
| NN (ING) | 2,10 | 2,10 | 2,10 | 1,44 | 1,14 | 0,88 | 0,66 |
| Axa (Winterthur) | 1,47 | 1,47 | 1,50 | 2,58 | 1,53 | 1,1 | 1,025 |
| Průměr za všechny PS | 2,03 | 1,91 | 2,00 | 1,77 | 1,35 | 1,15 | 0,8 |
| inflace | 1,50 | 1,90 | 3,30 | 1,40 | 0,40 | 0,30 | 0,70 |
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR
Sdílet
Hodnotit
Autor článku
