Inflace ztrácí dech, úroky klesají a spořicí účty už nenesou to, co ještě v zimě. Pokud jste se dosud investování vyhýbali jako čert finanční gramotnosti, rok 2025 je ideální chvíle udělat první krok. Ale jak začít, čemu se vyhnout a co dnes vlastně dává smysl?
Nejhorší není nic nedělat
Když si necháte peníze ležet ladem na běžném účtu, reálně chudnete. Možná pomalu, ale jistě. I při dnešní inflaci kolem 2,7 % (březen 2025) vám z tisícovky za rok ukousne zhruba 27 korun – bez jediného lusknutí prsty. A to se bavíme o nízké inflaci. Před dvěma lety jsme byli na 15 %.
Ano, spořicí účty aktuálně nabízejí až 4–5 %, ale většinou jen při splnění podmínek (měsíční obrat, investice u dané banky, atd.). Navíc co banka nabízí dnes, může změnit zítra. Dlouhodobě vám ale výnos 4 % nezajistí budoucnost. Investování ano.
Co je investování? Ne hra na burze, ale způsob, jak se nenechat sežrat inflací
Investování není ruleta, ani hra na milionáře. Je to strategie, jak ochránit a zhodnotit peníze v čase. Nemusíte znát ticker každé akcie ani koukat na Bloomberga. Stačí chápat základy: riziko, výnos, horizont a diverzifikace.
Jak na to? Začněte přemýšlet jako správce vlastního majetku
1. Mějte rezervu.
Než začnete investovat, mějte 3–6 měsíců výdajů bokem. Ideálně na spořicím účtu – rychle dostupné, bez kolísání.
2. Zvolte si cíl a horizont.
Chci za 5 let koupit byt? Nebo za 30 let důchod bez rohlíků v akci? Délka horizontu rozhoduje o tom, kolik rizika si můžete dovolit.
3. Diverzifikujte.
Nedávejte všechno na jednu kartu. Neinvestujte jen do nemovitostí, nebo jen do Tesly. Chcete mix – akcie, dluhopisy, hotovost, případně kousek nemovitostí nebo zlata.
Co dnes dává smysl? Tady je základní stavebnice
ETF fondy (indexové fondy) – Srdce moderního portfolia
Pokud nechcete každý den řešit, co dělá akcie ČEZ nebo Amazonu, sáhněte po ETF. Jsou to balíky akcií, které kopírují trh (např. S&P 500, MSCI World, Nasdaq). Mají nízké poplatky, vysokou likviditu a diverzifikaci v jednom nákupu.
Pro začátečníka ideál. Například ETF na MSCI World vám dává kousek z tisíců firem ze všech koutů planety. Stačí pár stovek měsíčně přes brokera (Degiro, XTB, Fondee, Portu…) a jedete.
Riziko: Střední až vyšší. Hodnota kolísá, ale dlouhodobě (10+ let) rostou.
Výnos: Historicky 7–10 % ročně.
Pro koho: Kdo chce dlouhodobě investovat a spát víceméně klidně.
Dluhopisy a dluhopisové fondy – Pro ty, kdo spí jen v klidu
Pokud vás kolísání stresuje, sáhněte po státních dluhopisech nebo konzervativních fondech. Dluhopis je půjčka – státu nebo firmě. Za to dostáváte pravidelný úrok.
V dubnu 2025 se výnosy státních dluhopisů ČR pohybují kolem 4 %. Firemní dluhopisy dají i 5–7 %, ale s vyšším rizikem. U fondů čekejte zhruba 3–5 % po odečtení poplatků.
Riziko: Nižší. Výnos předvídatelný, ale menší.
Výnos: Stabilní, dnes kolem inflace.
Pro koho: Konzervativci, starší investoři, nebo jako „bezpečný pilíř“ v portfoliu.
Nemovitostní fondy a crowdfunding – Realitní svět na dálku
Přímý nákup bytu je pro většinu drahá hra. Ale nemovitostní fondy nebo investiční platformy jako Investown nebo Upvest umožňují vložit i pár tisíc do developerského projektu nebo portfolia nájemních domů.
Výnosy? 3–6 % ročně + zhodnocení nemovitostí. Rizika? Projekt může mít zpoždění, nebo nižší nájem. Výhodou je nižší vstupní kapitál a nulová starost o správu.
Riziko: Nižší až střední.
Výnos: Střední.
Pro koho: Kdo nechce řešit opravy kotlů, ale věří betonu.
Spořicí účty, termíňáky, stavebko – Základní stavební kámen
Váš investiční dům musí mít základy. A ty tvoří rezerva a likvidní část portfolia. V dubnu 2025 některé banky nabízí až 5 % na spořáku (např. ČSOB Duo Profit), stavebko dává se státní podporou efektivně kolem 4–5 %, termínované vklady podobně.
Riziko: Minimální.
Výnos: Omezený, ale jistý.
Pro koho: Všichni. Vždy.
Modelové portfolio: Co dává smysl?
Pro úplného začátečníka (konzervativní přístup):
- 50 % spořicí účet + stavebko
- 30 % dluhopisový fond
- 20 % ETF (MSCI World)
Pro vyváženého investora:
- 40 % ETF
- 30 % dluhopisy
- 20 % nemovitostní fondy
- 10 % cash/spořicí účet
Pro dynamického investora:
- 70 % ETF (globální + sektorové)
- 20 % realitní platformy
- 10 % rezervy
A co kryptoměny, zlato a další dobrodružství?
Ano, Bitcoin letos opět roste, i díky ETF schváleným v USA. Ale přesto by krypto nemělo tvořit víc než 5–10 % portfolia – a jen pokud víte, co děláte.
Zlato? Jistota v dobách chaosu. Výnos malý, ale hodí se jako pojistka (např. 5 % v portfoliu). NFT? Zeptejte se dětí, a pak raději sáhněte po ETF.
Závěr: Začněte dnes. Ne zítra.
Nejlepší čas začít investovat byl včera. Ten druhý nejlepší je dnes. Ať už máte tisícovku nebo milion, smysluplné portfolio si může poskládat každý. Důležité je začít, vytrvat a nevěřit každému, kdo vám slibuje jistý zisk bez rizika.
Protože jak říká klasik: „Není riziko investovat. Riziko je neinvestovat vůbec.“
Foto: Pixabay
Autor: Josef Neštický
Sdílet
Hodnotit
Autor článku
